互惠基金

互惠基金由一名或多名專業基金經理管理。 他們以投資者匯集的資金,根據基金的既定投資目標投資不同資產。

互惠基金的好處

仰賴專業金融專家的意見及建議。當您投資互惠基金時,您同時亦將您的資金委託給在選擇資產及投資工具方面具有多年經驗的精明資金經理。

投資互惠基金也讓一般投資者接觸更廣泛的市場及資產,例如新興市場或專業資產。

互惠基金一般較多元化。 根據其投資目標,互惠基金可投資不同行業、增長階段或地理區域的一系列資產,從而優化風險分佈。

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我們收取較低的前期銷售費用,不設持續維護費用,平台費或其他隱藏費用。

我們提供由最頂級資產管理公司管理的互惠基金。 我們提供的資產類別適合設有不同投資目標及時期的投資者。

透過評論、研究文章及新聞簡報分享,從我們的產品專家取得專業知識。為助您作出投資決策,我們向您提供深入、富有洞察力的分析。

一般風險提示及免責條款

投資涉及風險。一般而言,閣下應投資在閣下熟悉及了解其有關風險的投資產品。以下有關各投資產品的風險警告並不詳盡,閣下應在投資前,考慮閣下的投資經驗、財政狀況、投資目標、風險承受程度及查詢獨立投資顧問按閣下的目前情況進行投資的合適性。以上資料並非亦不應被視為投資建議,亦不構成任何認購、買賣或贖回任何投資產品之要約或要約招攬。

投資於互惠基金及單位信託基金涉及重大風險,包括市場風險、流通性風險以及發行人不能履行互惠基金及單位信託基金項下義務之風險。除非你完全明白及願意承擔互惠基金及單位信託基金的相關風險,否則你不應投資該產品。你務須從你的經驗、目標、財政狀況及其他相關情況,慎重考慮互惠基金及單位信託基金是否適合你。影響互惠基金的表現的風險因素包括但不限於以下所列,投資人應詳閱所投資基金的公開說明書,以了解該投資基金之詳細資訊。

一般風險
市場風險

互惠基金表現受基金組合所投資證券市場價格波動影響,影響某些市場證券價值的因素可能不易確定。如其投資在某些市場投資證券涉及高風險,而該等投資的價值可能下跌或降至零。

投資涉及風險。過往業績數據並非未來業績的指標。

流動性風險

當一項投資難以進行買入賣出時存在流動性風險,如互惠基金投資組合的產品為非流通性產品,例如買賣限制,則基金經理公司為處份該非流通產品時,價格可以偏離市價很遠,這等等都會影響基金淨值表現。特別是一些以投資外國證券、衍生性金融工具為主要投資策略的基金,其具有極大的流動性風險。

匯率風險

互惠基金之計價幣別可以為外國貨幣,例如美元。投資組合的投資產品如為非美元資產,則基金投資組合的收益轉換為美元時,就換產生匯率波動的風險,因基金經理公司為求基金計價幣別的報酬率極大化所為之操作,對於並非以基金計價幣別為基礎貨幣的投資人可能面臨額外的匯率風險。除此之外,基金表現亦受投資組合所在國外匯控管政策所影響。

匯率控管風險

政府與貨幣主管機構可能對匯率施加控管,並可能影響現行匯率。因此,投資者可能因此取得較預期為低之利息與本金,或無法取回利息與本金。

非定期存款

此投資產品非定期存款,所以並不受香港的存款保障計劃所保障。

非獲證監會認可產品

如該投資產品並非獲證監會認可產品,只有認可的專業投資者才可投資。

事件風險

如遇發行機構發生重大事件,有可能導致本產品之信用評級下降及衍生其他風險。

欠缺透明度

大多數的投資產品買賣在場外交易,並非在市場交易,其價格資訊比市場交易產品欠缺透明度。這些場外交易產品在二手市場流通性可能較市場交易產品差,因而較難出售。

信用風險

固定收益基金如其發行人、債券保證人、金融衍生工具交易對手、附買回對手等無法履約償還本金或利息,將會造成基金資產減損。固定收益基金投資之債券因發行人信用評等降評等,亦會造成基金淨值減損。基金投資地方政府債,其價格受發行政府法令變動、經濟、財政的惡化或政治事件等,造成所投資債券本金或利息無法償付或價格波動的風險。

地緣風險

地緣政治風險亦會影響產品之價格與報酬。恐怖攻擊活動與威脅及美國、英國及其他國家之回應將實質影響經濟活動的水平。

投資集中風險

有些特殊主題、產業或單一國家的基金,雖然其投資產品分散,但因主投資策略所限,其基金淨值的波動性會大於全球基金,因其受該投資產業或國家太集中。

避險產生風險

基金經理公司被允許(但非義務)使用避險策略來規避匯率波動或市場波動對淨值所產生下跌的影響。然使用避險策略並非保證會逹成預期效果。

衍生性金融工具的風險

使用衍生性金融工具,如權證、期貨、選擇權或遠期合約等工具將牽涉額外的風險與收益,在市場走勢一如或不如基金經理公司所預期時,將比未使用衍生工具的表現更好或更差。

基金暫停交易的風險

互惠基金投資人一定要警惕基金公司可能會暫停接受投資人轉換或贖回基金單位數。相關基金暫停交易的相關規定,投資人一定要詳閱所投資基金的公開說明書。

政治、經濟或社會變動的風險)

所有的金融市場均會受到政治、經濟或社會變動,造成投資產品價格下跌的風險。

法律、稅法及規定變動的風險

如相關法律、稅法及規定不利於基金投資人之變動,都會造成基金投資人或基金淨值不利的風險。若現行的法律及規定改變或新的法律及規定頒佈,可能對基金及投資者的要求與現有的要求大有不同,並可能對基金及投資者產生重大的不利影響。

基金資產保管的風險

基金信託人可以直接或間接委任資產所屬當地市場保管機構或次保管機構保管該資產。基金信託人債務不影響已委託保管的資產。基金信託人應對保管機構的選擇與委任盡責調查,並確認保管機構或次保管機構有足夠專業能力,不時給予適當程度監督。基金信託人不為同一集團外的保管機構或次保管機構清盤、破產或財務困難負責。當基金投資在保管或交收系統未成熟的市場,使用保管機構或次保管機構可能面臨保管風險,而基金信託人將不會承擔此風險。基金信託人將盡力以本身或基金名義註冊資產,並嘗試彌補所指派第三方違約造成的損失,但並不為以非基金信託人名義持有或存入的資產負責,特別是存放在基金信託人全球保管網絡外的資產。

固定收益證券投資相關風險
發行者風險

債券發行者經營及財務槓桿操作面的風險,均會直接造成其發行債券價格波動。

利率風險

名義利率的上揚,使得債券的價格下跌,且長期債券因利率波動所造成價格的波動風險遠大於短期債券。名義利率等於實質利率加上預期通貨膨脹。實質利率的上揚將會使抗通膨債券價格下跌。 在實質利率的上揚速度大於名義利率上揚的速度時,同樣期限的抗通膨債券價格下跌幅度會大於其餘一般的債券。