互惠基金

互惠基金由一名或多名专业基金经理管理。他们以投资者汇集的资金,根据基金的既定投资目标投资不同资产。

互惠基金的好处

仰赖专业金融专家的意见及建议。当您投资互惠基金时,您同时亦将您的资金委托给在选择资产及投资工具方面具有多年经验的精明资金经理。

投资互惠基金也让一般投资者接触更广泛的市场及资产,例如新兴市场或专业资产。

互惠基金一般较多元化。根据其投资目标,互惠基金可投资不同行业、增长阶段或地理区域的一系列资产,从而优化风险分布。

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我们收取较低的前期销售费用,不设持续维护费用,平台费或其他隐藏费用。

我们提供由最顶级资产管理公司管理的互惠基金。我们提供的资产类别适合设有不同投资目标及时期的投资者。

透过评论、研究文章及新闻简报分享,从我们的产品专家取得专业知识。为助您作出投资决策,我们向您提供深入、富有洞察力的分析。

一般风险提示及免责条款

投资涉及风险。一般而言,阁下应投资在阁下熟悉及了解其有关风险的投资产品。以下有关各投资产品的风险警告并不详尽,阁下应在投资前,考虑阁下的投资经验、财政状况、投资目标、风险承受程度及查询独立投资顾问按阁下的目前情况进行投资的合适性。以上资料并非亦不应被视为投资建议,亦不构成任何认购、买卖或赎回任何投资产品之要约或要约招揽。

投资于互惠基金及单位信託基金涉及重大风险,包括市场风险、流通性风险以及发行人不能履行互惠基金及单位信託基金项下义务之风险。除非你完全明白及愿意承担互惠基金及单位信託基金的相关风险,否则你不应投资该产品。你务须从你的经验、目标、财政状况及其他相关情况,慎重考虑互惠基金及单位信託基金是否适合你。影响互惠基金的表现的风险因素包括但不限于以下所列,投资人应详阅所投资基金的公开说明书,以了解该投资基金之详细资讯。

一般风险
市场风险

互惠基金表现受基金组合所投资證券市场价格波动影响,影响某些市场證券价值的因素可能不易确定。如其投资在某些市场投资證券涉及高风险,而该等投资的价值可能下跌或降至零。

投资涉及风险。过往业绩数据并非未来业绩的指标。

流动性风险

当一项投资难以进行买入卖出时存在流动性风险,如互惠基金投资组合的产品为非流通性产品,例如买卖限制,则基金经理公司为处份该非流通产品时,价格可以偏离市价很远,这等等都会影响基金净值表现。特别是一些以投资外国證券、衍生性金融工具为主要投资策略的基金,其具有极大的流动性风险。

汇率风险

互惠基金之计价币别可以为外国货币,例如美元。投资组合的投资产品如为非美元资产,则基金投资组合的收益转换为美元时,就换产生汇率波动的风险,因基金经理公司为求基金计价币别的报酬率极大化所为之操作,对于并非以基金计价币别为基础货币的投资人可能面临额外的汇率风险。除此之外,基金表现亦受投资组合所在国外汇控管政策所影响。

汇率控管风险

政府与货币主管机构可能对汇率施加控管,并可能影响现行汇率。因此,投资者可能因此取得较预期为低之利息与本金,或无法取回利息与本金。

非定期存款

此投资产品非定期存款,所以并不受香港的存款保障计划所保障。

非获證监会认可产品

如该投资产品并非获證监会认可产品,只有认可的专业投资者才可投资。

事件风险

如遇发行机构发生重大事件,有可能导致本产品之信用评级下降及衍生其他风险。

欠缺透明度

大多数的投资产品买卖在场外交易,并非在市场交易,其价格资讯比市场交易产品欠缺透明度。这些场外交易产品在二手市场流通性可能较市场交易产品差,因而较难出售。

信用风险

固定收益基金如其发行人、债券保證人、金融衍生工具交易对手、附买回对手等无法履约偿还本金或利息,将会造成基金资产减损。固定收益基金投资之债券因发行人信用评等降评等,亦会造成基金净值减损。基金投资地方政府债,其价格受发行政府法令变动、经济、财政的恶化或政治事件等,造成所投资债券本金或利息无法偿付或价格波动的风险。

地缘风险

地缘政治风险亦会影响产品之价格与报酬。恐怖攻击活动与威胁及美国、英国及其他国家之回应将实质影响经济活动的水平。

投资集中风险

有些特殊主题、产业或单一国家的基金,虽然其投资产品分散,但因主投资策略所限,其基金净值的波动性会大于全球基金,因其受该投资产业或国家太集中。

避险产生风险

基金经理公司被允许(但非义务)使用避险策略来规避汇率波动或市场波动对净值所产生下跌的影响。然使用避险策略并非保證会逹成预期效果。

衍生性金融工具的风险

使用衍生性金融工具,如权證、期货、选择权或远期合约等工具将牵涉额外的风险与收益,在市场走势一如或不如基金经理公司所预期时,将比未使用衍生工具的表现更好或更差。

基金暂停交易的风险

互惠基金投资人一定要警惕基金公司可能会暂停接受投资人转换或赎回基金单位数。相关基金暂停交易的相关规定,投资人一定要详阅所投资基金的公开说明书。

政治、经济或社会变动的风险)

所有的金融市场均会受到政治、经济或社会变动,造成投资产品价格下跌的风险。

法律、税法及规定变动的风险

如相关法律、税法及规定不利于基金投资人之变动,都会造成基金投资人或基金净值不利的风险。若现行的法律及规定改变或新的法律及规定颁佈,可能对基金及投资者的要求与现有的要求大有不同,并可能对基金及投资者产生重大的不利影响。

基金资产保管的风险

基金信託人可以直接或间接委任资产所属当地市场保管机构或次保管机构保管该资产。基金信託人债务不影响已委託保管的资产。基金信託人应对保管机构的选择与委任尽责调查,并确认保管机构或次保管机构有足够专业能力,不时给予适当程度监督。基金信託人不为同一集团外的保管机构或次保管机构清盘、破产或财务困难负责。当基金投资在保管或交收系统未成熟的市场,使用保管机构或次保管机构可能面临保管风险,而基金信託人将不会承担此风险。基金信託人将尽力以本身或基金名义註册资产,并尝试弥补所指派第叁方违约造成的损失,但并不为以非基金信託人名义持有或存入的资产负责,特别是存放在基金信託人全球保管网络外的资产。

固定收益證券投资相关风险
发行者风险

债券发行者经营及财务槓桿操作面的风险,均会直接造成其发行债券价格波动。

利率风险

名义利率的上扬,使得债券的价格下跌,且长期债券因利率波动所造成价格的波动风险远大于短期债券。名义利率等于实质利率加上预期通货膨胀。实质利率的上扬将会使抗通膨债券价格下跌。 在实质利率的上扬速度大于名义利率上扬的速度时,同样期限的抗通膨债券价格下跌幅度会大于其馀一般的债券。